Fondo Común de Inversión Cerrado Inmobiliario Puerto Nizuc y emisión de Cuotapartes por V/N $10.000.000.000
Asesores legales en la emisión y colocación por oferta pública de cuotapartes clase única por V/N $10.000.000.000 (las “Cuotapartes”) del Fondo Común de Inversión Cerrado Inmobiliario Puerto Nizuc (el “Fondo”). Las Cuotapartes se emitieron el 19 de octubre de 2023.
El Fondo tendrá por objeto el desarrollo inmobiliario de la totalidad de las unidades funcionales y complementarias ubicadas en uno de los macrolotes que conforman el emprendimiento urbanístico denominado “Puerto Nizuc”, Provincia de Buenos Aires.
IEB S.A. actuó como gerente y organizador de la emisión; Banco de Valores S.A., como depositaria, agente colocador y organizador de la colocación y de la emisión; Invertir en Bolsa S.A., como agente colocador y Nueva Marinas de Hudson Inversora S.A., como desarrollador.
Emisión de Obligaciones Negociables Clase I y Clase II de MSU Green Energy S.A.U. por un total de US$ 115.000.000 que califican como Bonos Verdes
Asesores legales de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Itaú argentina S.A., Banco Santander Argentina S.A. y a Banco Supervielle S.A. en su carácter de organizadores y colocadores; y a Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Facimex Valores S.A., Allaria S.A., Puente hnos S.A., Invertir en Bolsa S.A., Balanz Capital Valores S.A.U. e Itaú Valores S.A. en su carácter de colocadores en la emisión realizada por MSU Green Energy S.A.U. de (i) obligaciones negociables Clase I por un valor nominal de US$ 22.593.401 con una tasa del 1,00% y con vencimiento el 12 de octubre de 2026 (las “Obligaciones Negociables Clase 1”), y; (ii) obligaciones negociables Clase II por un valor nominal de US$ 92.406.599, con una tasa del 4,50% y con vencimiento el 12 de octubre de 2033 (las “Obligaciones Negociables Clase 2” y en conjunto con las Obligaciones Negociables Clase 1, las “Obligaciones Negociables”) en el marco de su programa para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$200.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).
Las Obligaciones Negociables califican como Bonos Verdes.
MSU Green Energy S.A.U. es una empresa que forma parte del Grupo MSU -actor principal en la producción agrícola y con creciente presencia en el sector energético- dedicada a la planificación, desarrollo, ejecución y explotación de emprendimientos de energías renovables -eólica, solar, hidroeléctrica, geotérmica y biomasa- para producción y venta de energía eléctrica.
Fideicomiso Financiero “Global ARSA I” por U$S100.000.000
Asesores legales de la transacción en la emisión y colocación por oferta pública de Valores de Deuda Fiduciaria por U$S100.000.000, con vencimiento el 15 de octubre de 2026, a una tasa de interés fija del 3%, bajo el Fideicomiso Financiero “Global ARSA I”, constituido en el marco del Programa Global de Emisión de Valores Fiduciarios “Global ARSA” por hasta U$S300.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).
Los activos fideicomitidos consisten en derechos de cobro futuros originados en las ventas de pasajes aéreos de cabotaje e internacionales efectuadas en Argentina por Aerolíneas Argentinas a través de su página web, y abonadas con tarjetas de crédito y débito VISA.
Los fondos provenientes de la colocación de los Valores de Deuda Fiduciaria serán utilizados por Aerolíneas Argentinas para el mantenimiento de media vida de 16 motores de su flota EMBRAER 190.
Aerolíneas Argentinas S.A. actuó como fiduciante; BICE Fideicomisos S.A., como fiduciario financiero, administrador, agente de cobro y agente de custodia; Puente Hnos. S.A., como organizador y agente colocador; y Nación Bursátil S.A. y Adcap Securities Argentina S.A., como agentes colocadores.
Buscamos paralegals y abogados/as junior, intermediate y semi senior para el área de Litigios & Arbitrajes
¿Por qué TRS&M?
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Requisitos y responsabilidades
1. Paralegals (REF: Litigios - paralegals) con experiencia previa procurando litigios comerciales.
2. Abogados/as junior (REF: Litigios - juniors) con experiencia mínima de uno o dos años, matrícula en el Colegio Público de Abogados de la Capital Federal y excelentes credenciales académicas. Entre sus principales tareas se encuentran:
- Seguimiento de juicios y asistencia a audiencias judiciales, administrativas y de mediación.
- Redacción de escritos en todas las instancias judiciales y administrativas de la Ciudad de Buenos Aires y provincia de Buenos Aires.
- Gestión y coordinación de tareas de procuración de expedientes.
3. Abogados/as intermediate (REF: LItigios - inter) con experiencia mínima de tres a cuatro años, matrícula en el Colegio Público de Abogados de la Capital Federal y excelentes credenciales académicas. Entre sus principales tareas se encuentran:
- Seguimiento de juicios y asistencia a audiencias judiciales, administrativas y de mediación.
- Redacción de escritos de mediana complejidad en todas las instancias judiciales y administrativas y en procesos arbitrales.
- Redacción de opiniones legales.
- Gestión y coordinación de otros abogados y paralegals.
- Interacción con clientes
4. Abogados/as semi-senior (REF: Litigios - ssr) con experiencia mínima de cinco a seis años, matrícula en el Colegio Público de Abogados de la Capital Federal y excelentes credenciales académicas. Entre sus principales tareas se encuentran:
- Redacción de escritos de mediana y alta complejidad en todas las instancias judiciales y administrativas y en procesos arbitrales.
- Redacción de opiniones legales y elaboración de estrategias
- Gestión y coordinación de otros abogados
- Interacción con clientes
- Supervisión de trabajo de otros abogados
Se valorará especialmente a quienes tengan experiencia previa en puestos similares e inglés avanzado (excluyente).
Si querés formar parte de nuestro equipo envianos tu CV a ana.aftalion@trsym.com antes del 20/10 con la referencia al puesto al que estás aplicando.
Emisión de Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizada Serie I Clase I de Com & Log S.A. por $300.000.000
Asesores legales en la emisión por parte de Com & Log S.A. de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizada Serie I Clase I, con vencimiento el 26 de septiembre de 2025, por $300.000.000.
Banco Supervielle S.A., Banco Itaú Argentina S.A., Banco CMF S.A. y Banco Macro S.A. actuaron como Entidades de Garantía.
Banco Supervielle S.A., Banco Itaú Argentina S.A., Banco CMF S.A y Macro Securities S.A.U. actuaron como Organizadores y Colocadores.
Asesoramos a MSU Green Energy en el acuerdo de venta anticipada de energía solar a Dow Química para el abastecimiento de su complejo en Bahía Blanca
Energías Renovables Las Lomas S.A.U. (“MSU Green Energy”), compañía dedicada a la generación de energía renovable del grupo MSU Energy S.A. y agente generador del mercado eléctrico mayorista (MEM), suscribió un acuerdo de suministro de energía con Dow Química para la venta anticipada de energía eléctrica de origen renovable en el marco del Mercado a Término de Energías Renovables por aproximadamente US$ 50.000.000.
MSU Green Energy se encuentra en proceso de construcción de sus Parques Solares Fotovoltaicos Las Lomas y Pampa del Infierno, los cuales contarán con una potencia de 37 MW y 130 MW, ubicados en la Provincia de La Rioja y la Provincia de Chaco, respectivamente.
Con más de 280.000 paneles solares, este acuerdo representa el paso inicial de un proyecto más amplio de MSU Green Energy para instalar parques de generación de energía renovable en las regiones del NOA y NEA de Argentina.
Por su parte, Dow es una de las compañías químicas y petroquímicas más importantes de la Argentina con más de 60 años de presencia en el país y más de 120 años de trayectoria global. Según un comunicado de Dow, este acuerdo le permitirá alcanzar una cuota del 74% de fuentes renovables en las necesidades energéticas de su complejo productivo en Bahía Blanca para 2025, consolidándose así entre las 20 principales empresas del mundo que utilizan energía limpia.
Asesores legales externos de MSU Green Energy
Nuestro Estudio asesoró a MSU Green Energy en la transacción, a través del equipo integrado por nuestros socios Nicolás Eliaschev y Francisco Molina Portela, y nuestros asociados Daiana Perrone y Eduardo N. Cano.
MSU Green Energy fue también asistido por su abogado interno Ezequiel Abal.
Asesores legales externos de Dow Química
PAGBAM asesoró a Dow Química en la transacción, a través de su equipo integrado por el socio Francisco Romano, el Consejero Tomás Fernández Madero y el asociado senior Nahuel Pérez de Villarreal.
Dow Química fue también asistido por sus abogadas internas Josefina Tobías y Paloma Berdichevsky.
Emisión de Obligaciones Negociables Clase X por U$S 36.842.713 y Obligaciones Negociables Clase XI por U$S 6.734.405 de Albanesi Energía S.A.
Asesores legales de Banco de Servicios y Transacciones S.A. como organizador y agente de liquidación, SBS Capital S.A. como organizador, y de SBS Trading S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Facimex Valores S.A., Banco Hipotecario S.A., Nación Búrsatil S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Bull Market Brokers S.A., Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Becerra Bursátil S.A., Petrini Valores S.A., Allaria S.A., Invertir En Bolsa S.A., Don Capital S.A., S&C Inversiones S.A., TPCG Valores S.A.U., ADCAP Securities Argentina S.A., Cocos Capital S.A., GMA Capital S.A., Global Valores S.A., Macro Securities S.A.U. y Latin Securities S.A. como agentes colocadores en la emisión realizada por Albanesi Energía S.A. de (i) las Obligaciones Negociables Clase X, denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos, emitidas por un valor nominal de U$S 36.842.713, a tasa de interés fija del 5% nominal anual, con vencimiento el 21 de septiembre de 2025; y (ii) las Obligaciones Negociables Clase XI, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, emitidas por un valor nominal de U$S 6.734.405, a tasa de interés fija del 9,5% nominal anual, con vencimiento el 21 de marzo de 2026, emitidas en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por hasta U$S 250.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).
Exterior y Cambios: El BCRA flexibiliza las restricciones para el “contado con liquidación”
Mediante la Comunicación “A” 7852 del BCRA de fecha 28 de septiembre de 2023, el BCRA flexibilizó las restricciones para realizar operaciones de contado con liquidación a las empresas que acceden al mercado libre de cambios.
Recordemos que, según lo previsto en el punto 3.16.3 de las normas de Exterior y Cambios, cada vez que una persona humana o jurídica desea acceder al mercado de cambios, debe presentar una declaración jurada en la que manifiesta que, entre otras cosas, en los 180 días previos, no ha adquirido dólares bursátiles (CCL o MEP) y no ha operado CEDEARS, entre otras operaciones restringidas, y que se compromete a no realizar dichas operaciones durante los 180 días corridos subsiguientes.
A través de esta nueva normativa, el BCRA atenuó dichas restricciones al establecer que las empresas que acceden al mercado de cambios podrán adquirir dólares bursátiles y realizar demás operaciones restringidas sin quedar bloqueadas para acceder al mercado libre de cambios, siempre y cuando los fondos en moneda extranjera obtenidos de tales liquidaciones sean aplicados dentro de los 10 días corridos subsiguientes a alguna de las siguientes operaciones:
- Pagos a partir del vencimiento de capital o intereses de nuevos endeudamientos financieros con el exterior que fueran desembolsados a partir del 2.10.23 y que contemplen como mínimo un (1) año de gracia para el pago de capital;
- Repatriaciones del capital y rentas asociadas a inversiones directas de no residentes recibidas a partir del 2.10.23, en la medida que la repatriación se produzca como mínimo un (1) año después de la concreción del aporte de capital;
- Pagos a partir del vencimiento de capital o intereses de títulos de deuda emitidos a partir del 2.10.23 con registro público en el país, denominados y suscriptos en moneda extranjera, cuyos servicios sean pagaderos en el país y que contemplen como mínimo dos (2) años de gracia para el pago de capital;
- Pagos a partir del vencimiento de capital o intereses de deuda financiera con el exterior que no generen desembolsos por ser refinanciaciones de capital y/o intereses de operaciones contempladas en los puntos 1 y 3 anteriores, en la medida que estas refinanciaciones no anticipen el vencimiento de la deuda original; y
- Pagos a partir del vencimiento de capital o intereses de títulos de deuda emitidos con registro público en el país, denominados en moneda extranjera y cuyos servicios sean pagaderos en el país, que no generen desembolsos por ser refinanciaciones de capital y/o intereses de operaciones contempladas en el punto 3 anterior, en la medida que las refinanciaciones no anticipen el vencimiento de la deuda original.
En todos los casos el cliente deberá presentar una declaración jurada dejando constancia de que los fondos oportunamente recibidos por las operaciones detalladas en los puntos 1 a 3 anteriores se utilizaron en su totalidad para concretar pagos en el país relacionados con la concreción de inversiones en el país.
Para información adicional, por favor contactar a Marcelo R. Tavarone, Julieta De Ruggiero, Francisco Molina Portela o Eduardo N. Cano.
Emisión de Letras del Tesoro de la Municipalidad de Córdoba Serie XLIX por un valor nominal total de $5.000.000.000
Asesores legales de la transacción, asistiendo tanto a la Municipalidad de Córdoba como al Banco de la Provincia de Córdoba S.A., en su carácter de organizador y colocador, y a Banco de Servicios y Transacciones S.A., Puente Hnos. S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Banco Santander Argentina S.A., Banco Hipotecario S.A., Facimex Valores S.A., SBS Trading S.A., Banco Comafi S.A., Nación Bursátil S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Becerra Bursátil S.A., Petrini Valores S.A., Macro Securities S.A., Banco Patagonia S.A., Dracma S.A. y S & C Inversiones S.A. en su carácter de co-colocadores, en la emisión de Letras del Tesoro Serie XLIX (las “Letras del Tesoro Serie XLIX”), en el marco del Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Municipalidad. Las Letras del Tesoro Serie XLIX se encuentran garantizadas mediante recursos provenientes de la recaudación del Municipio por la contribución que incide sobre la actividad Comercial, Industrial y de Servicios. Las Letras del Tesoro Serie XLIX fueron emitidas el 21 de septiembre de 2023 por un valor nominal de $5.000.000.000, a una tasa anual variable equivalente a Badlar más un margen del 7,25%, y con vencimiento el 17 de julio de 2024.
Apuntes sobre la Estrategia Nacional para el Desarrollo de la Economía del Hidrógeno
El pasado 12 de septiembre de 2023 se dio a conocer la “Estrategia Nacional para el Desarrollo de la Economía del Hidrógeno” (la “ENH” o la “Estrategia”), publicada por la Secretaría de Asuntos Estratégicos de la Nación.
La Estrategia se enmarca en los Planes de Transición Energética al 2030 y 2050 (para información adicional sobre estos planes, acceder aquí), y los proyectos de ley en trámite ante el Congreso de la Nación para la regulación y promoción del Hidrógeno en sus distintas variantes (para comentarios sobre los proyectos de ley, acceder aquí).
En este documento se intentan resumir los puntos salientes de la Estrategia, así como los objetivos trazados en términos de inversión, metas cualitativas y cuantitativas, y otra información relevante.
1. Principales proyecciones al 2050
Las proyecciones salientes para el 2050 son:
- US$ 90.000 millones en inversión en el sector.
- Instalación de al menos 30 GW de capacidad de electrólisis y 55 GW de generación eléctrica renovable (la capacidad instalada total de energía renovable hoy equivale a 5562 MW).
- Producción total de hidrógeno de al menos 5 MT anuales, de los cuales alrededor del 20% (≈1MT) será destinado al mercado local y el restante 80% (≈4MT) para exportación.
- 5 nuevos polos productivos y entre 2 y 5 puertos para exportación de hidrógeno.
- Costos de producción de H2 verde de ≈1,4 USD/kg.
2. Posicionamiento como país exportador de H2
Tal como se indica en la Estrategia, Argentina se encuentra en condiciones de convertirse en un exportador potencial de este recurso valioso. En este sentido, países como Japón y Alemania, entre otros, se convierten en mercados principales para la comercialización del hidrógeno.
Para tales objetivos, se plantean las siguientes acciones:
- Realizar cálculos de costos reales de producción de hidrógeno con diferentes tecnologías y en diferentes localizaciones, buscando alcanzar costos competitivos.
- Posicionar a la Argentina como proveedor confiable.
- Implementar acciones comerciales para alcanzar mercados de exportación.
- Desarrollar la certificación de hidrógeno que alcance aceptación internacional.
- Capacitar al cuerpo diplomático argentino con información para la difusión internacional de los proyectos carbono neutrales.
- Identificar necesidades y requerimientos tecnológicos e industriales
- Identificar mercados emisores de Inversión Extranjera Directa (IED) destinada a proyectos carbono neutrales.
- Promover transferencia de tecnología, como también infraestructura.
3. Mercado interno
Se proyecta que la demanda interna de hidrógeno crecerá sostenidamente a partir de 2030, alcanzando 100 mil toneladas anuales a 2035, 500 mil toneladas anuales a 2045 y 1 MT a 2050. La introducción del hidrógeno azul permitirá mejorar las condiciones y desarrollar a mayor escala en el mercado de exportación.
Para información adicional, por favor contactar a Nicolás Eliaschev, Javier Constanzó, Luciana Tapia Rattaro, Rocío Valdez y/o Victoria Barrueco.